رفتن به نوشته‌ها

گزارش های ارتباطات شریک نتایج سه ماهه سوم 2020[1]

ROSH HAAYAYIN ، اسرائیل، 25 نوامبر 2020 / PRNewswire / – نکات برجسته سه ماهه سوم 2020 (در مقایسه با سه ماهه سوم 2019)

  • کل درآمد: 800 میلیون NIS (232 میلیون دلار آمریکا) ، کاهش 3
  • درآمد خدمات: 631 میلیون NIS (183 میلیون دلار آمریکا) ، کاهش 4 درصدی
  • درآمد تجهیزات: 169 میلیون NIS (49 میلیون دلار آمریکا) ، افزایش 1٪
  • کل هزینه های عملیاتی (OPEX)2: 475 میلیون NIS (138 میلیون دلار آمریکا) ، تقریباً بدون تغییر
  • EBITDA تنظیم شده است2: 204 میلیون NIS (59 میلیون دلار آمریکا) ، کاهش 9
  • حاشیه EBITDA تنظیم شده است2: 26٪ کل درآمد در مقایسه با 27٪
  • ضرر دوره: 5 میلیون NIS (1 میلیون دلار آمریکا) ، کاهش سود 12 میلیون NIS
  • بدهی خالص: 646 میلیون NIS (188 میلیون دلار آمریکا) ، کاهش از 310 میلیون NIS
  • جریان نقدی رایگان تنظیم شده (قبل از بهره)2: 21 میلیون NIS (6 میلیون دلار آمریکا) ، افزایش 8 میلیون NIS
  • ARPU همراه: NIS 51 (15 دلار آمریکا)، کاهش 14٪
  • پایگاه مشترک تلفن همراه: تقریباً 2.76 میلیون در پایان سه ماهه ، افزایش 4 درصدی
  • پایگاه مشترک تلویزیون: 224 هزار مشترک در پایان سه ماهه ، افزایش 48 هزار مشترک از Q3 2019 و افزایش 9 هزار در سه ماهه

شرکت ارتباطات شریک آموزشی ویبولیتین (“شریک” یا “شرکت“) (NASDAQ: PTNR) (TASE: PTNR) ، ارائه دهنده ارتباطات پیشرو اسرائیل ، امروز نتایج خود را برای سه ماهه پایان یافته اعلام کرد 30 سپتامبر 2020.

در مورد نتایج سه ماهه سوم سال 2020 ، آقای آیزاک بنبنیستی، مدیر عامل شرکت Partner اشاره کرد:

“علیرغم تأثیرات بحران ویروس کرونا ، نتایج Partner در سه ماهه سوم به دلیل رشد مداوم در بخش خط ثابت ، ثبات و انعطاف پذیری را نشان می دهد ، که به ترکیبی از درآمد کمک می کند که قدرت مالی طولانی مدت را ایجاد می کند.

در بخش تلفن همراه ، در سه ماهه سوم 54000 مشترک اضافه کردیم و به تقویت وفاداری مشتری ادامه دادیم. از ابتدای سال ما 105000 مشترک ، خالص ، به خدمات تلفن همراه Partner اضافه کرده ایم.

علاوه بر این ، ما شبکه 5G را راه اندازی کردیم و اهداف پوشش را که به ما اجازه می دهد ده ها میلیون شیکل کمک هزینه دریافت کنیم ، انتظار می رود از وزارت ارتباطات دریافت شود.

بحران ویروس کرونا با تأکید بر خدمات پایدار و سریع اینترنت ، آگاهی از اهمیت خدمات ارتباطی با کیفیت را افزایش داده است. در ماه های اخیر ، تقاضای سرویس Partner Fiber که یک سرویس اینترنت سریع سریع را از طریق شبکه فیبر نوری مستقل Partner فراهم می کند ، افزایش یافته است که تقریباً به 700 هزار خانوار در 50 شهر سراسر کشور می رسد.

سرویس تلویزیونی شریک از امروز تقریباً 229 هزار مشترک دارد که از ابتدای سال بیش از 40 هزار مشترک اضافه شده است. بیشتر مشترکان تلویزیون ما در بسته هایی مشترک با خدمات ترکیبی مشترک می شوند ، بنابراین جایگاه شریک را به عنوان یک گروه ارتباطی تقویت می کند که انواع خدمات ارتباطی را از پیشرفته ترین در ارائه می دهد. اسرائيل

آقای. تامیر عمار، مدیر ارشد مالی شریک ، در مورد نتایج اظهار داشت:

“همانطور که انتظار می رفت ، ادامه کاهش قابل توجه سفرهای بین المللی به سه ماهه سوم منجر به تأثیر منفی بر نتایج عملکرد شرکت در سه ماهه گذشته ، در مقایسه با روند طبیعی فصلی شرکت شد. و در حالی که شرکت موفق به کاهش قابل ملاحظه ای شد اثرات فوق الذکر از طریق اقدامات پیشگیرانه کاهش هزینه در تعدادی از مناطق و همچنین از طریق ایجاد تعدیل در زمینه های مختلف تجاری ، از جمله بهره برداری از افزایش تقاضا برای برخی از خدمات شرکت در نتیجه بحران و تغییر تمرکز ما به سمت فروش جایگزین کانال ها ، تأثیر کلی خالص از نظر مادی منفی باقی مانده است.

تعداد مشترکان تلفن همراه ما در طول سه ماهه 54 هزار مشترک افزایش داشته است ، از جمله افزایش 33 هزار مشترک پس از پرداخت ، همراه با کاهش بیشتر نرخ سه ماهه به 7.3 درصد در مقایسه با 7.5 درصد در سه ماهه قبلی. از ابتدای سال تاکنون تعداد مشترکان شبکه تلفن همراه 105 هزار مشترک افزایش یافته است. ARPU در کل این سه ماهه NIS 51، بدون تغییر نسبت به سه ماهه قبل و کاهش NIS 8 در مقایسه با سه ماهه سوم سال 2019 ، تا حد زیادی منعکس کننده تأثیر منفی کاهش درآمد رومینگ به دلیل بحران ویروس کرونا است که به طور قابل توجهی سفرهای بین المللی را کاهش می دهد. پایه مشترکین تلویزیون این شرکت طی سه ماهه 9 هزار نفر افزایش یافته است که اکثر آنها نیز در خدمات اینترنتی شرکت مشترک هستند.

EBITDA تنظیم شده در کل این سه ماهه 204 میلیون NIS، در مقایسه با 200 میلیون NIS در سه ماهه گذشته ، این افزایش ، منعکس کننده سایر عوامل ، افزایش درآمد خدمات و سود ناخالص حاصل از فروش تجهیزات است که تا حدودی با کاهش بیشتر هزینه ها در سه ماهه دوم جبران شد.

با نگاه به جلو ، شرکت انتظار دارد که برای سه ماهه چهارم سال 2020 ، توقف تقریباً کامل سفرهای بین المللی تأثیر منفی داشته باشد ، اگرچه مقیاس آن نسبت به سه ماهه سوم کوچکتر است ، و علاوه بر این ، شرکت همچنان ادامه خواهد داد اقدامات پیشگیرانه کاهش هزینه را در تعدادی از مناطق انجام دهید ، به طوری که انتظار نمی رود تأثیر کلی خالص در سه ماهه چهارم مهم باشد.

جریان نقدی رایگان تنظیم شده (قبل از بهره) در مجموع 21 میلیون NIS در سه ماهه سوم CAPEX در مجموع 147 میلیون NIS، با سرمایه گذاری هایی که در این سه ماه نیز نشان دهنده تلاشهای مستمر این شرکت برای گسترش استقرار شبکه فیبر نوری و نفوذ بیشتر به بازار تلویزیون است. این سرمایه گذاری ها در نتیجه ثبات مالی و ترازنامه قوی شریک امکان پذیر هستند و در طول دوره دشوار بحران ویروس کرونا ادامه دارند.

بدهی خالص در ایستاد 646 میلیون NIS در پایان سه ماهه سوم ، در مقایسه با 956 میلیون NIS در پایان سه ماهه سوم 2019 ، کاهش 310 میلیون NIS عمدتا به دلیل موفقیت در افزایش سهام شرکت است 276 میلیون NIS، خالص ، در ژانویه 2020.

در طی سه ماهه سوم ، شرکت بازپرداخت اولیه اولیه یادداشتهای سری F خود را در کل مبلغ به پایان رساند 305 میلیون NIS، که منجر به هزینه های یک بار تقریبی شد 7 میلیون NIS تحت هزینه های مالی شرکت ، خالص ثبت می شود. علاوه بر این ، در سه ماهه سوم شرکت یادداشت های سری G خود را در کل افزایش داد 300 میلیون NIS. این اقدامات مدت زمان بدهی شرکت را طولانی کرد.

در سه ماهه سوم ، ما در مناقصه وزارت ارتباطات برای فرکانس های 5G شرکت کردیم و فرکانس های پیش بینی شده را با قیمتی ایمن نشان دادیم که نشان دهنده کمترین هزینه تمام مدعیان است. علاوه بر این ، با توجه به انطباق شرکت با شرایط واجد شرایط برای 5G ، شرکت ، به عنوان یک شریک در شبکه دسترسی رادیویی تلفن همراه مشترک ، PHI ، انتظار می رود بالاترین کمک مالی را در میان تمام گروه های ارتباطی رقابت کننده با یک گروه ارتباطی دیگر به اشتراک بگذارد. در مناقصه بعلاوه ، انتظار می رود شرکت با توجه به شرایط خاص مطابق با شرایط مناقصه ، از تخفیف قابل توجه با توجه به هزینه های فرکانس بهره مند شود.

به دنبال سوالات دریافت شده از تعدادی از سرمایه گذاران بالقوه ، این شرکت اعلام کرد که در حال بررسی امکان درخواست پیشنهادات از یک شریک یا شرکای بالقوه برای کسب حداکثر 20٪ از حقوق استفاده از شبکه فیبر نوری موجود و آینده این شرکت برای خدمات به خانوارهای خصوصی. “

Q3 2020 در مقایسه با Q2 2020

NIS میلیون

Q2’20

Q3’20

نظرات

درآمد خدمات

616

631

این افزایش ناشی از افزایش هر دو سلول است
درآمد سرویس و در سرویس خط ثابت
درآمد

درآمد تجهیزات

158

169

این افزایش عمدتا منعکس کننده حجم فروش بالاتر به دلیل
بسته شدن محل های فروش در سه ماهه دوم به عنوان یک
نتیجه بحران ویروس کرونا

کل درآمد

774

800


سود ناخالص از فروش تجهیزات

30

38


OPEX

456

475

این افزایش عمدتا منعکس کننده کاهش بیشتر از
هزینه های سه ماهه دوم

EBITDA تنظیم شده است

200

204


سود (ضرر) دوره

7

(5)


هزینه های سرمایه ای (اضافات)

121

179


جریان نقدی رایگان تنظیم شده (قبل
پرداخت سود)

44

21

این کاهش عمدتا ناشی از افزایش پول نقد بود
مورد استفاده در هزینه های سرمایه ای

بدهی خالص

658

646



Q2’20

Q3’20

نظرات

مشترکین تلفن همراه (انتهای
دوره ، هزاران)

2،708

2762

افزایش تقریباً 33 هزار مشترک پس از پرداخت و
21 هزار مشترک پیش پرداخت

متوسط ​​درآمد ماهانه در هر
کاربر تلفن همراه (ARPU) (NIS)

51

51


نرخ سه ماهه سلولی ریزش (٪)

7.5٪

7.3٪


مشترکان تلویزیون (پایان دوره ،
هزاران)

215

224


نتایج کلیدی مالی

NIS MILLION (به جز EPS)

Q3’19

Q3’20

٪ تغییر دادن

درآمد

825

800

-3٪

هزینه درآمد

687

677

-1٪

سود ناخالص

138

123

-11٪

سود عملیاتی

26

20

-23٪

سود (ضرر) دوره

7

(5)


سود (ضرر) به ازای هر سهم (پایه ، NIS)

0.04

(0.03)


جریان نقدی رایگان تنظیم شده (قبل از بهره)

13

21

+ 62٪

شاخص های اصلی عملکرد


Q3’19

Q3’20

تغییر دادن

EBITDA تنظیم شده (میلیون NIS)

225

204

-9٪

حاشیه EBITDA تنظیم شده (به عنوان٪ از کل درآمد)

27٪

26٪

-1

مشترکین تلفن همراه (پایان دوره ، هزاران نفر)

2،651

2762

+111

نرخ سه ماهه سلولی ریزش (٪)

7.7٪

7.3٪

-0.4

متوسط ​​درآمد ماهانه به ازای هر کاربر تلفن همراه (ARPU) (NIS)

59

51

-8

نتایج تلفیقی شریک


بخش سلولی

قطعه خط ثابت

حذف

تلفیقی

NIS میلیون

Q3’19

Q3’20

تغییر دادن ٪

Q3’19

Q3’20

تغییر دادن ٪

Q3’19

Q3’20

Q3’19

Q3’20

تغییر دادن ٪

کل درآمد

608

549

-10٪

258

287

+ 11٪

(41)

(36)

825

800

-3٪

درآمد خدمات

466

415

-11٪

233

252

+ 8٪

(41)

(36)

658

631

-4٪

درآمد تجهیزات

142

134

-6٪

25

35

+ 40٪

167

169

+ 1٪

سود عملیاتی

24

20

-17٪

2

0


26

20

-23٪

EBITDA تنظیم شده است

170

134

-21٪

55

70

+ 27٪

225

204

-9٪

مالی مرور

در Q3 2020 ، کل درآمد بود 800 میلیون NIS (232 میلیون دلار آمریکا) ، 3٪ کاهش از 825 میلیون NIS در Q3 2019.

درآمد خدمات در Q3 2020 بالغ بر 631 میلیون NIS (183 میلیون دلار آمریکا) ، 4٪ کاهش از 658 میلیون NIS در Q3 2019.

درآمد خدمات برای بخش تلفن همراه در Q3 2020 بالغ بر 415 میلیون NIS (121 میلیون دلار آمریکا) ، 11٪ کاهش از 466 میلیون NIS در Q3 2019. این کاهش عمدتا در نتیجه تأثیر منفی بحران ویروس کرونا در درآمد سرویس رومینگ و ادامه فرسایش قیمت خدمات تلفن همراه به دلیل ادامه شرایط بازار رقابت بود که تا حدی با افزایش درآمد بهم پیوسته جبران شد.

درآمد خدمات برای بخش خط ثابت در Q3 2020 بالغ بر 252 میلیون NIS (73 میلیون دلار آمریکا) ، 8٪ افزایش از 233 میلیون NIS در Q3 2019. این افزایش عمدتا منعکس کننده درآمد بالاتر از رشد خدمات اینترنت و تلویزیون است که تا حدی با کاهش درآمد حاصل از خدمات تماس بین المللی جبران شد.

درآمد تجهیزات در Q3 2020 بالغ بر 169 میلیون NIS (49 میلیون دلار آمریکا) ، افزایش 1٪ از 167 میلیون NIS در Q3 2019 ، عمدتا منعکس کننده افزایش فروش تجهیزات خط ثابت است ، که تا حدودی با کاهش فروش تجهیزات در بخش تلفن همراه جبران می شود ، که عمدتا نتیجه تأثیر نامطلوب بحران ویروس کرونا در فروش خرده فروشی مشتری است.

سود ناخالص از فروش تجهیزات در Q3 2020 بود 38 میلیون NIS (11 میلیون دلار آمریکا) ، در مقایسه با 33 میلیون NIS در Q3 2019 ، افزایش 15 درصدی ، هم بازتاب حجم بیشتر فروش و هم افزایش حاشیه سود در نتیجه تغییر در ترکیب محصول.

کل هزینه های عملیاتی (‘OPEX’) جمعاً 475 میلیون NIS (138 میلیون دلار آمریکا) در Q3 2020 ، افزایش 1 میلیون NIS از Q3 2019 ، تا حد زیادی منعکس کننده افزایش هزینه های اتصال متقابل و هزینه های مربوط به خدمات اینترنت است ، که تا حدی با کاهش در حقوق و دستمزد و هزینه های مربوطه و سایر هزینه ها جبران می شود. OPEX در Q3 2020 با احتساب هزینه های استهلاک و استهلاک و سایر هزینه ها (عمدتاً استهلاک غرامت مبتنی بر سهم کارکنان) ، در مقایسه با Q3 2019 2٪ کاهش یافته است.

سود عملیاتی برای Q3 2020 بود 20 میلیون NIS (6 میلیون دلار آمریکا) ، کاهش 23 درصدی در مقایسه با 26 میلیون NIS در Q3 2019. این کاهش عمدتا ناشی از کاهش EBITDA تعدیل شده است (به تجزیه و تحلیل EBITDA تعدیل شده در بخش زیر مراجعه کنید) ، که تا حدی با کاهش استهلاک و هزینه های استهلاک جبران می شود.

EBITDA تنظیم شده است در Q3 2020 بالغ بر 204 میلیون NIS (59 میلیون دلار آمریکا) ، 9٪ کاهش از 225 میلیون NIS در Q3 2019. به عنوان درصدی از کل درآمد ، EBITDA تنظیم شده در Q3 2020 26٪ در مقایسه با 27٪ در Q3 2019 بود.

EBITDA برای بخش سلولی تنظیم شده است بود 134 میلیون NIS (39 میلیون دلار آمریکا) ، در Q3 2020 ، 21 درصد کاهش از 170 میلیون NIS در Q3 2019 ، تا حد زیادی منعکس کننده کاهش درآمد خدمات تلفن همراه است که عمدتا به عنوان یک نتیجه از بحران ویروس کرونا و افزایش هزینه های اتصال متصل است ، که تا حدی با کاهش در هزینه های مختلف عملیاتی تلفن همراه از جمله در حقوق و دستمزد و سایر هزینه ها و سایر اقدامات کاهش هزینه جبران می شود. به عنوان درصدی از کل درآمد بخش سلولی ، EBITDA تنظیم شده برای بخش سلولی در Q3 2020 24٪ در مقایسه با 28٪ در Q3 2019 بود.

EBITDA برای بخش خط ثابت تنظیم شده است بود 70 میلیون NIS (20 میلیون دلار آمریکا) در Q3 2020 ، 27٪ افزایش نسبت به 55 میلیون NIS در Q3 2019 ، عمدتا منعکس کننده افزایش درآمد بخش خدمات خط ثابت است که تا حدی با افزایش هزینه های عملیاتی خط ثابت جبران شد. به عنوان درصدی از کل درآمد قطعه خط ثابت ، EBITDA تنظیم شده برای قطعه خط ثابت در Q3 2020 24٪ در مقایسه با 21٪ در Q3 2019 بود.

هزینه های مالی ، خالص در Q3 2020 بوده است 24 میلیون NIS (7 میلیون دلار آمریکا) ، 33٪ افزایش در مقایسه با 18 میلیون NIS در Q3 2019. این افزایش تا حدود زیادی منعکس کننده هزینه های یکبار مصرف است 7 میلیون NIS مربوط به بازپرداخت اولیه زود هنگام یادداشتهای سری F شرکت طی سه ماهه گذشته است.

هزینه های مالیات بر درآمد برای Q3 2020 بوده است 1 میلیون NIS (0.3 میلیون دلار آمریکا) ، بدون تغییر از Q3 2019.

ضرر – زیان در Q3 2020 بود 5 میلیون NIS (1 میلیون دلار آمریکا) ، کاهش سود 12 میلیون NIS در مقایسه با سود 7 میلیون NIS در Q3 2019.

بر اساس میانگین وزنی تعداد سهام موجود در طی Q3 2020 ، ضررهای اساسی در هر سهم یا ADS ، بود NIS 0.03 (0.01 دلار آمریکا)، در مقایسه با درآمد پایه در هر سهم NIS 0.04 در Q3 2019.

بررسی عملکرد بخش سلولی

در پایان Q3 2020 ، این شرکت است پایگاه مشترک تلفن همراه (از جمله داده های تلفن همراه ، 012 مشترک تلفن همراه و اشتراک های M2M که به صورت تعدیل شده و در گزارش سالانه شرکت شرح داده شده است) تقریباً 2.76 میلیون نفر بود که شامل تقریباً 2.44 میلیون مشترک پس از پرداخت یا 88٪ پایه و تقریباً 325 هزار مورد از قبل مشترکین پولی یا 12٪ پایه مشترکین.

در طول سه ماهه سوم سال 2020 ، پایگاه مشترکین تلفن همراه تقریباً 54 هزار افزایش خالص داشت. پایه مشترکان پس از پرداخت تقریباً 33 هزار و پایگاه مشترکان پیش پرداخت تقریباً 21 هزار افزایش داشت.

جمع سهم بازار تلفن همراه (بر اساس تعداد مشترکین) در پایان Q3 2020 تقریباً 26٪ در مقایسه با 25٪ در پایان Q3 2019 تخمین زده شد.

فصلنامه سرعت چرخش برای مشترکین تلفن همراه در Q3 2020 7.3٪ در مقایسه با 7.7٪ در Q3 2019 و 7.5٪ در Q2 2020 بود.

متوسط ​​درآمد ماهانه هر کاربر (“ARPU“) برای مشترکین تلفن همراه در Q3 2020 بود NIS 51 (15 دلار آمریکا)، 14 درصد کاهش از NIS 59 در Q3 2019. این کاهش ناشی از تأثیر بحران ویروس کرونا در درآمد خدمات رومینگ و ادامه فرسایش قیمت خدمات تلفن همراه به دلیل ادامه شرایط بازار رقابتی است که تا حدی با افزایش درآمد بهم پیوسته جبران شد.

بررسی بودجه و سرمایه گذاری

در Q3 2020 ، جریان نقدی رایگان تنظیم شده (شامل پرداخت اجاره) در کل 21 میلیون NIS (6 میلیون دلار آمریکا) ، 62٪ افزایش در مقایسه با 13 میلیون NIS در Q3 2019.

وجه نقد حاصل از فعالیتهای عملیاتی در کل 207 میلیون NIS (60 میلیون دلار آمریکا) در Q3 2020 ، 10٪ کاهش نسبت به 230 میلیون NIS در Q3 2019 ، عمدتا منعکس کننده کاهش EBITDA تنظیم شده است.

پرداخت اجاره (اصل و سود) ، ثبت شده در جریان های نقدی حاصل از فعالیت های تأمین مالی طبق IFRS 16 ، جمعاً 39 میلیون NIS (11 میلیون دلار آمریکا) در Q3 2020 ، کاهش 3 میلیون NIS از جانب 42 میلیون NIS در Q3 2019.

هزینه های سرمایه نقدی (“پرداخت های CAPEX”)، همانطور که توسط جریان های نقدی مورد استفاده برای خرید دارایی و تجهیزات و دارایی های نامشهود نشان داده شد ، بودند 147 میلیون NIS (43 میلیون دلار آمریکا) در Q3 2020 ، کاهش 16 درصدی نسبت به 174 میلیون NIS در Q3 2019.

به دنبال دریافت فرکانس های جدید 5G در سه ماهه سوم ، هزینه فرکانس های جدید به عنوان هزینه های سرمایه ای در دارایی های نامشهود شناخته شد که باید پرداخت شود سپتامبر 2022 با توجه به شرایط مناقصه فرکانس ها.

سطح بدهی خالص در پایان Q3 2020 به 646 میلیون NIS (188 میلیون دلار آمریکا) ، در مقایسه با 956 میلیون NIS در پایان Q3 2019 ، کاهش 310 میلیون NIS. این کاهش عمدتا منعکس کننده انتشار سهام شرکت در سال است ژانویه 2020 که کل خالص در نظر گرفته شده برای آن تقریباً بوده است 276 میلیون NIS. علاوه بر این ، در طول سه ماهه سوم ، شرکت بازپرداخت اولیه اولیه یادداشت های سری F خود را به مقدار کل 305 میلیون NIS، و یادداشت های سری G خود را در کل افزایش داد 300 میلیون NIS.

تحولات نظارتی

منابع سهامداران تایید شده اسرائیلی در شرکت

مفاد پروانه تلفن همراه شرکت ، از جمله موارد دیگر ، “سهامداران موسس یا جانشینان تأیید شده آنها” را که در پروانه تلفن همراه تعریف شده است ، حداقل 26٪ از ابزارهای کنترل را در شرکت دارند ، از جمله 5٪ که باید در اختیار سهامداران اسرائیلی (شهروندان و ساکنان اسرائیلی) است که توسط وزیر ارتباطات (“سهامداران اسرائیلی”) به همین ترتیب تأیید شده اند.

بر 12 نوامبر 2019، وزارت ارتباطات اسرائیل (“MoC”) یک دستور موقت صادر کرد (در پایان 1 نوامبر 2020) اصلاح مجوز تلفن همراه شرکت و کاهش درصدی که سهامداران تصویب شده اسرائیلی ملزم به در اختیار داشتن مقدار سهام فعلی اشخاص خارجی هستند (از 5٪ به 3.82٪ از ابزارهای کنترل در شرکت).

بر 26 اکتبر 2020، MoC مدت دستور فوق الذکر را تمدید کرد (در پایان 1 مارس 2021) انتظار می رود این دستور موقت به وزارت امور مالی و شرکت فرصت کافی را برای حل مسئله سهام سهامداران تایید شده اسرائیلی در شرکت بدهد.

زیرساخت Bezeq را به فناوری VDSL35b ارتقا دهید

بر 12 جولای 2020، Bezeq گزارش داد كه MoC اجازه استفاده از VDSL35b Technology را داده است. طبق گزارش Bezeq ، این فناوری به شما اجازه می دهد سرعت اتصال به اینترنت را به میزان قابل توجهی بهبود بخشد و به شما اجازه می دهد تا ارتباطات حداكثر 200 مگابیت بر ثانیه را در بازار عرضه كند. گزارش بزق بیان می دارد که انتظار می رود گسترش این فناوری جدید تقریباً به 230،000 مشترک محدود شود. با توجه به تأیید MoC ، خرده فروشی مربوطه ممکن است چهار ماه پس از انتشار به روزرسانی رابط موجود با ارائه دهندگان عمده فروشی توسط Bezeq راه اندازی شود. مطابق با تأیید MoC ، Bezeq به شرکت اطلاع داده است که فناوری VDSL35b را راه اندازی کرده است. راه اندازی این سرویس به شما امکان می دهد Bezeq بهتر به خدمات FTTH (فیبر به خانه) ارائه شده توسط شرکت پاسخ دهد ، اما همچنین به شرکت اجازه می دهد سرعت خدمات زیرساخت عمده فروشی را که ارائه می دهد ، بهبود بخشد ، بنابراین خدمات تلویزیونی خود را بهبود می بخشد.

استماع در مورد اصلاح ساختار بازار اینترنت

بازار دسترسی به اینترنت ثابت در اسرائيل خدمات زیرساختی و سرویس ISP (ارائه دهنده خدمات اینترنتی) از نظر تاریخی به دو طبقه خدمات تقسیم می شد. این تقسیم برای ورود رقبای جدیدی بود که از زیرساخت های Bezeq خدمات ارائه می دهند.

بر 4 اکتبر 2020، وزارت امور خارجه دادرسی درباره اصلاح ساختار بازار اینترنت منتشر کرد. جلسه دادرسی با هدف پایان بخشیدن به تقسیم این بخش به دو طبقه و اجازه دادن به Bezeq و Hot Telecom برای تولید یک محصول واحد (متشکل از هر دو زیرساخت و اجزای ISP) است. این اصلاحات پیشنهادی در بخش تجارت اعمال نخواهد شد. طبق سند شنوایی ، اصلاحات پیشنهادی از تاریخ لازم الاجرا می شود 1 ژانویه 2022 به ISP ها اجازه می دهد خود را برای تغییر در ساختار این بازار آماده کنند. شرکت موضع خود را در مورد این دادرسی ارائه کرده است. این شرکت با نیاز مصرف کننده به یک سرویس واحد موافق است اما استدلال کرده است که Bezeq و HOT نباید اجازه دهند این خدمات را خودشان به بازار عرضه کنند ، بلکه این کار را باید از طریق شرکت های تابعه انجام دهند (که م infrastructureلفه زیرساخت را با همان قیمت و شرایط دیگر رقبا خریداری می کنند) )

حداکثر تعرفه دسترسی عمده به سرویس BSA از طریق شبکه فیبر نوری Bezeq

علاوه بر توضیحات در گزارش سالانه شرکت برای سال 2018 در مورد اصول سیاست برای استقرار زیرساخت های فیبر نوری در اسرائيل و شرح استماع عمومی در گزارش Q2 2019 شرکت ، در 25 آگوست 2020 وزارت کشور تصمیم خود را در مورد حداکثر تعرفه ای که Bezeq مجاز است برای دسترسی به سرویس BSA (دسترسی Bitstream) از طریق شبکه فیبر نوری Bezeq دریافت کند ، منتشر کرد. حداکثر تعرفه ها به شرح زیر تنظیم شده است – برای خطی با سرعت حداکثر 550 مگابیت بر ثانیه حداکثر تعرفه خواهد بود NIS 71 در هر ماه (بدون مالیات بر ارزش افزوده) و برای یک خط با سرعت حداکثر 1100 مگابیت بر ثانیه حداکثر تعرفه خواهد بود NIS 79 در هر ماه (بدون مالیات بر ارزش افزوده). این تعرفه ها شامل هزینه نصب نمی شود. این تعرفه ها نشان دهنده کاهش تعرفه های اولیه پیشنهاد شده توسط وزارت امور خارجه در رسیدگی به این موضوع است (71 NIS با سرعت حداکثر 400 مگابیت در ثانیه و 85 NIS با سرعت حداکثر 1100 مگابیت در ثانیه) ، با این حال ، تعرفه های پیشنهادی شامل هزینه های نصب شده است.

تحولات تجاری

بر 9 نوامبر 2020، Hermetic Trust (1975) Ltd. ، که به عنوان متولی ، از جمله دارندگان اسناد (سری F) و اسناد (سری G) صادر شده توسط شرکت ، به شرکت اطلاع داد که دامنه مسئولیت حرفه ای آن پوشش بیمه در مجموع مقدار 10 میلیون NIS. این اخطار مطابق با مفاد توافق نامه های سری F و Series G داده شده است که بر اساس آن در صورت کاهش مبلغ بیمه به زیر مبلغ ، متولی باید شرکت را به روز کند. 8 دلار آمریکا میلیون به هر دلیلی ، تا بتواند گزارشی در این باره منتشر کند.

جزئیات تماس کنفرانسی

شریک یک کنفرانس را در تاریخ برگزار می کند چهارشنبه 25 نوامبر 2020 در 10.00 صبح به وقت شرقی / 5.00 بعد از ظهر به وقت اسرائیل.

برای پیوستن به تماس ، لطفاً شماره های زیر را شماره گیری کنید (حداقل 10 دقیقه قبل از زمان برنامه ریزی شده):

بین المللی: +972.3.918.0609
آمریکای شمالی بدون هزینه: +1.866.860.9642

پخش مستقیم اینترنتی تماس نیز در وب سایت روابط سرمایه گذاران شریک به آدرس: www.partner.co.il/fa/Investors-Relation/lobby/ در دسترس خواهد بود.

اگر برای پیوستن به صورت زنده در دسترس نیستید ، پخش مجدد تماس از طریق در دسترس خواهد بود 25 نوامبر 2020 تا زمان 9 دسامبر 2020، به شماره های زیر:

بین المللی: +972.3.925.5925
آمریکای شمالی بدون هزینه: +1.888.326.9310

علاوه بر این ، پخش اینترنتی بایگانی شده تماس به مدت تقریباً سه ماه در وب سایت روابط سرمایه گذار شریک در آدرس فوق در دسترس خواهد بود.

بیانیه های آینده نگر

این بیانیه مطبوعاتی شامل بیانیه های آینده نگرانه به معنای بند 27A قانون اوراق بهادار ایالات متحده 1933 ، با اصلاحیه ، بند 21E قانون مبادله اوراق بهادار ایالات متحده 1934 ، با اصلاحیه ، و مقررات بندر امن دادخواست اوراق بهادار خصوصی ایالات متحده است اصلاح قانون سال 1995. کلماتی مانند “تخمین” ، “باور” ، “پیش بینی” ، “انتظار” ، “قصد” ، “جستجو” ، “اراده” ، “برنامه ریزی” ، “می تواند” ، “ممکن است” ، “پروژه” “،” هدف “،” هدف “و عبارات مشابه اغلب عبارات آینده نگر را شناسایی می کنند اما تنها راه شناسایی این عبارات نیستند. به طور خاص ، این بیانیه مطبوعاتی انتظارات ما را در مورد تأثیر توقف مداوم سفرهای بین المللی بر نتایج عملیات شرکت برای سه ماهه چهارم سال 2020 و با توجه به مبلغ کمک هزینه و / یا تخفیفاتی که شرکت به دلیل مناقصه فرکانس علاوه بر این ، تمام اظهارات غیر از اظهارات واقعیت تاریخی موجود در این بیانیه مطبوعاتی در مورد عملکرد آینده ما اظهاراتی آینده نگرانه است. ما این گفته های آینده نگر را بر اساس دانش فعلی خود و اعتقادات و انتظارات فعلی خود در مورد وقایع احتمالی آینده قرار داده ایم. این اظهارات آینده نگر در معرض خطرات ، عدم قطعیت و فرضیات است ، از جمله به ویژه مبلغ کمک هزینه و / یا تخفیف های ناشی از مناقصه فراوانی و شدت و مدت زمان تأثیر بر تجارت ما از بحران سلامت فعلی و اثربخشی اقدامات پیشگیرانه ای که شرکت برای کاهش هزینه ها انجام داده است. ما همچنین فرض کرده ایم که همچنان قادر به انجام اقدامات پیشگیرانه کاهش هزینه خواهیم بود. با توجه به عدم اطمینان فعلی پیش بینی ها در مورد شدت و مدت زمان نهایی بحران سلامتی ، نتایج آینده ممکن است با آنچه در حال حاضر پیش بینی شده است تفاوت اساسی داشته باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات ، عدم قطعیت ها و مفروضات مربوط به شریک ، روند صنعت ارتباطات از راه دور اسرائیل به طور کلی ، تأثیر شرایط اقتصادی فعلی جهانی و تحولات قانونی و قانونی و سایر خطرات موجود ، “بخش 3. اطلاعات کلیدی – 3D” عوامل خطر “،” مورد 4. اطلاعات مربوط به شرکت “،” مورد 5. بازنگری عملیاتی و مالی و چشم اندازها “،” مورد 8. اطلاعات مالی – 8A. صورت های مالی تلفیقی و سایر اطلاعات مالی – 8A.1 حقوقی و اداری مجموعه مقالات “و” مورد 11. افشای کمی و کیفی در مورد ریسک بازار “در گزارش های سالانه شرکت در مورد فرم 20-F که به SEC ارسال شده است ، و همچنین گزارش های فوری آن در مورد فرم 6-K ارائه شده به SEC. ما هیچ تعهدی را در مورد به روزرسانی یا بازبینی علنی اظهارات آینده نگر متعهد نمی شویم ، خواه در نتیجه اطلاعات جدید ، وقایع آینده یا موارد دیگر.

نتایج مالی سه ماهه ارائه شده در این بیانیه مطبوعاتی نتایج مالی حسابرسی نشده است. نتایج مطابق با IFRS ، غیر از اقدامات مالی غیر GAAP ارائه شده در بخش “استفاده از اقدامات مالی غیر GAAP” تهیه شده است. تهیه صورتهای مالی تلفیقی میانه ای و انعطاف پذیر مطابق با IFRS ، مدیریت را ملزم به انجام تخمین ها و پیش فرض های خاص می کند که بر میزان گزارش شده دارایی ها و بدهی ها ، افشای دارایی ها و بدهی های احتمالی در تاریخ صورت های مالی و میزان درآمد گزارش شده تأثیر می گذارد. و هزینه های دوره گزارش. مدیریت برآورد چنین تجربه ها را بر اساس تجربیات تاریخی ، اطلاعات موجود در آن زمان و فرضیاتی که در چنین شرایطی منطقی است ، از جمله تأثیر وقایع خارق العاده مانند ویروس کرونا (“COVID-19”) منطقی دانسته است. نتایج واقعی می تواند با آن تخمین ها متفاوت باشد.

اطلاعات مالی به میلیون NIS ارائه می شود (مگر اینکه خلاف این گفته شده باشد) و ارقام ارائه شده بر این اساس گرد می شوند. ترجمه راحت ارقام جدید اسرائیل شکل (NIS) به دلار آمریکا با نرخ مبادله ای که در سپتامبر 30 ، 2020: ایالات متحده 1.00 دلار برابر است NIS 3.441. ترجمه ها صرفاً برای راحتی خواننده انجام شده است.

استفاده از اقدامات مالی غیر GAAP

اقدامات غیر GAAP زیر در این گزارش استفاده شده است. این اقدامات اقدامات مالی تحت IFRS نیستند و ممکن است با سایر اقدامات مشابه عنوان شده برای سایر شرکت ها قابل مقایسه نباشند. بعلاوه ، این اقدامات ممکن است نه حاکی از نتایج عملیاتی تاریخی شرکت باشد و نه قرار است پیش بینی نتایج بالقوه آینده باشد.

اندازه گیری غیر GAAP

محاسبه

قابل مقایسه ترین IFRS
اندازه گیری مالی

EBITDA تنظیم شده است

سود (ضرر)

اضافه کردن

هزینه های مالیات بر درآمد ،

هزینه های مالی ، خالص ،

هزینه های استهلاک و استهلاک (از جمله
استهلاک دارایی های نامشهود ، به تعویق افتاده است
هزینه های حق استفاده و هزینه های کاهش ارزش) ،

سایر هزینه ها (عمدتا استهلاک سهام بر اساس
جبران خسارت)

EBITDA تنظیم شده است

تقسیم بر

کل درآمد

سود (ضرر)

EBITDA تنظیم شده است
لبه (٪)

تنظیم رایگان
جریان نقدی

پرداختی خالص توسط فعالیتهای عملیاتی، ارائه شد

اضافه کردن

خالص وجه نقد مورد استفاده در فعالیت های سرمایه گذاری

کسر کردن

درآمد حاصل از (سرمایه گذاری در) کوتاه مدت

سپرده ، خالص

کسر کردن

پرداخت های اصلی را اجاره کنید

کسر کردن

پرداخت سود اجاره

وجه نقد خالص تهیه شده توسط
فعالیت های عملیاتی

اضافه کردن

خالص وجه نقد مورد استفاده در سرمایه گذاری
فعالیت ها

کل عامل
هزینه ها
(OPEX)

هزینه درآمد خدمات

اضافه کردن

هزینه های فروش و بازاریابی

اضافه کردن

مخارج عمومی و اجرایی

کسر کردن

هزینه های استهلاک و استهلاک ،

سایر هزینه ها (عمدتا استهلاک کارمند)
خسارت مبتنی بر سهم)

مجموع:

هزینه درآمد خدمات ،

فروش و بازاریابی
هزینه ها ،

عمومی و اداری
هزینه ها

بدهی خالص

سررسیدهای جاری اسکناسهای قابل پرداخت و وامها

اضافه کردن

اوراق بهادار

اضافه کردن

وام از بانک ها

اضافه کردن

پیشرفت در قبال اسناد قابل پرداخت

اضافه کردن

بدهی مالی به ارزش منصفانه

کسر کردن

پول نقد و معادل

کسر کردن

سپرده های کوتاه مدت

مجموع:

سررسیدهای جاری اسکناس
قابل پرداخت و وام ،

اوراق بهادار،

وام از بانک ، پیشرفت
با توجه به اسکناس های قابل پرداخت ،

بدهی مالی به ارزش منصفانه

کمتر

مجموع:

پول نقد و معادل،

سپرده های کوتاه مدت

درباره ارتباطات شریک

Partner Communications Company Ltd. پیشرو در ارائه خدمات مخابراتی (تلفن همراه ، تلفن ثابت ، خدمات اینترنتی و خدمات تلویزیونی) در اسرائیل است. ADS شریک در بازار جهانی انتخاب NASDAQ نقل قول می شود و سهام آن در بورس اوراق بهادار تل آویو مورد معامله قرار می گیرد (NASDAQ و TASE: PTNR).

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد Partner ، به این آدرس مراجعه کنید: http://www.partner.co.il/fa/Investors-Relation/lobby

مخاطب:

تامیر عمار

مدیر ارشد مالی

تلفن: + 972-54-781-4951

امیر آدار

رئیس روابط سرمایه گذاران و پروژه های شرکتی

تلفن: + 972-54-781-5051

پست الکترونیک: [email protected]

شرکت ارتباطات شریک محدود.

(یک شرکت اسرائیلی)

بیانیه های تلفیقی موقت موقعيت وضعيت مالی




شکل اسرائیلی جدید

راحتی
ترجمه
به
دلار آمریکا



31 دسامبر ،

30 سپتامبر

30 سپتامبر



2019

2020

2020



(Audited)

(Unaudited)

(Unaudited)



In millions

CURRENT ASSETS





Cash and cash equivalents


299

364

106

Short-term deposits


552

658

191

Trade receivables


624

582

169

Other receivables and prepaid expenses


39

34

10

Deferred expenses – right of use


26

28

8

Inventories


124

109

32



1,664

1,775

516






NON CURRENT ASSETS





Trade receivables


250

235

68

Deferred expenses – right of use


102

111

32

Lease – right of use


582

569

165

Property and equipment


1,430

1,455

424

Intangible and other assets


538

531

154

Goodwill


407

407

118

Deferred income tax asset


41

35

10

Prepaid expenses and other assets


1

9

3



3,351

3,352

974






TOTAL ASSETS


5,015

5,127

1,490

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION




New Israeli Shekels

Convenience
translation
به
U.S. Dollars



December 31,

30 سپتامبر

30 سپتامبر



2019

2020

2020



(Audited)

(Unaudited)

(Unaudited)



In millions

CURRENT LIABILITIES





Current maturities of notes payable and borrowings


367

290

84

Trade payables


716

693

201

Payables in respect of employees


103

79

24

Other payables (mainly institutions)


23

25

7

Income tax payable


30

32

9

Lease liabilities


131

127

37

Deferred revenues from HOT mobile


31

31

9

Other deferred revenues


45

65

19

Provisions


43

33

10



1,489

1,375

400

NON CURRENT LIABILITIES





Notes payable


1,275

1,265

368

Borrowings from banks


138

99

29

Financial liability at fair value


28

14

4

Liability for employee rights upon retirement, net


43

41

12

Lease liabilities


486

474

138

Deferred revenues from HOT mobile


102

79

23

Provisions and other non-current liabilities


37

66

18



2,109

2,038

592






TOTAL LIABILITIES


3,598

3,413

992






EQUITY





Share capital – ordinary shares of NIS 0.01
par value: authorized – December 31, 2019
and September 30, 2020 – 235,000,000 shares;
issued and outstanding –

2

2

1

December 31, 2019 – ­*162,915,990 shares




September 30, 2020 – ­*182,736,313 shares




Capital surplus


1,077

1,315

382

Accumulated retained earnings


576

597

173

Treasury shares, at cost
December 31, 2019 – *­*8,275,837 shares
September 30, 2020 – *­*7,787,618 shares


(238)

(200)

(58)

TOTAL EQUITY


1,417

1,714

498

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


5,015

5,127

1,490

*    Net of treasury shares.

** Including restricted shares in amount of 1,247,583 and 940,226 as of December 31, 2019 and September 30, 2020, respectively, held by a trustee under the Company’s Equity Incentive Plan, such shares may become outstanding upon completion of vesting conditions.

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME




New Israeli shekels

Convenience
translation
به
U.S. dollars



9 months period ended

30 سپتامبر

3 months period ended

30 سپتامبر

9 months
period ended
30 سپتامبر

3 months
period ended
30 سپتامبر



2019

2020

2019

2020

2020

2020



(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)



In millions (except per share data)

Revenues, net


2,400

2,381

825

800

692

233

Cost of revenues


2,014

1,985

687

677

577

197

Gross profit


386

396

138

123

115

36









Selling and marketing expenses


228

212

78

72

62

21

General and administrative expenses


124

129

42

39

37

11

Other income, net


23

21

8

8

6

2

Operating profit


57

76

26

20

22

6

Finance income


4

4

1

1

1

*

Finance expenses


52

60

19

25

17

7

Finance costs, net


48

56

18

24

16

7

Profit (loss) before income tax


9

20

8

(4)

6

(1)

Income tax expenses (income)


(3)

8

1

1

2

*

Profit (loss) for the period


12

12

7

(5)

4

(1)

Attributable to:








Owners of the Company


12

12

7

(5)

4

(1)

Non-controlling interests


*






Profit (loss) for the period


12

12

7

(5)

4

(1)









Earnings (losses) per share








Basic


0.07

0.06

0.04

(0.03)

0.02

(0.01)

Diluted


0.07

0.06

0.04

(0.03)

0.02

(0.01)

Weighted average number of shares

outstanding (in thousands)








Basic


162,802

182,183

162,864

182,688

182,183

182,688

Diluted


163,497

182,839

163,505

182,688

182,839

182,688

*   Representing an amount of less than 1 million.

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS

OF COMPREHENSIVE INCOME




New Israeli shekels

Convenience translation
into U.S. dollars



9 months period ended
30 سپتامبر

3 months period ended
30 سپتامبر

9 months
period ended

30 سپتامبر

3 months
period ended

30 سپتامبر



2019

2020

2019

2020

2020

2020



(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)



In millions

Profit (loss) for the period


12

12

7

(5)

4

(1)

Other comprehensive income

for the period, net of income tax



1



*


TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD


12

13

7

(5)

4

(1)

Total comprehensive income (loss) attributable to:








Owners of the Company


12

13

7

(5)

4

(1)

Non-controlling interests


*






TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD


12

13

7

(5)

4

(1)









*   Representing an amount of less than 1 million.

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(An Israeli Corporation)

INTERIM SEGMENT INFORMATION & ADJUSTED EBITDA RECONCILIATION



New Israeli Shekels



New Israeli Shekels



9 months period ended September 30, 2020



9 months period ended September 30, 2019



In millions (Unaudited)



In millions (Unaudited)



Cellular
segment


Fixed line
segment


Elimination


Consolidated



Cellular
segment


Fixed line
segment


Elimination


Consolidated


Segment revenue – Services

1,235


641




1,876



1,348


576




1,924


Inter-segment revenue – Services

12


100


(112)





12


111


(123)




Segment revenue – Equipment

410


95




505



399


77




476


Total revenues

1,657


836


(112)


2,381



1,759


764


(123)


2,400


Segment cost of revenues – Services

960


625




1,585



1,044


601




1,645


Inter-segment cost of revenues – Services

100


12


(112)





111


12


(123)




Segment cost of revenues – Equipment

339


61




400



321


48




369


Cost of revenues

1,399


698


(112)


1,985



1,476


661


(123)


2,014


Gross profit

258


138




396



283


103




386


Operating expenses (3)

227


114




341



253


99




352


Other income, net

15


6




21



17


6




23


Operating profit

46


30




76



47


10




57


Adjustments to presentation of  segment

Adjusted  EBITDA


















–Depreciation and amortization

342


192







418


149






–Other (1)

7


2







14


(2)






Segment Adjusted EBITDA (2)

395


224







479


157






Reconciliation of  segment subtotal Adjusted
EBITDA to profit for the period


















Segments subtotal Adjusted EBITDA (2)







619









636


–  Depreciation and amortization







(534)









(567)


– Finance costs, net







(56)









(48)


–  Income tax income (expenses)







(8)









3


– Other (1)







(9)









(12)


Profit for the period







12









12


PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(An Israeli Corporation)

INTERIM SEGMENT INFORMATION & ADJUSTED EBITDA RECONCILIATION



New Israeli Shekels



New Israeli Shekels



3 months period ended September 30, 2020



3 months period ended September 30, 2019



In millions (Unaudited)



In millions (Unaudited)



Cellular
segment


Fixed line
segment


Elimination


Consolidated



Cellular
segment


Fixed line
segment


Elimination


Consolidated


Segment revenue – Services

411


220




631



462


196




658


Inter-segment revenue – Services

4


32


(36)





4


37


(41)




Segment revenue – Equipment

134


35




169



142


25




167


Total revenues

549


287


(36)


800



608


258


(41)


825


Segment cost of revenues – Services

320


226




546



350


203




553


Inter-segment cost of revenues – Services

32


4


(36)





37


4


(41)




Segment cost of revenues – Equipment

110


21




131



119


15




134


Cost of revenues

462


251


(36)


677



506


222


(41)


687


Gross profit

87


36




123



102


36




138


Operating expenses (3)

72


39




111



84


36




120


Other income, net

5


3




8



6


2




8


Operating profit

20


*




20



24


2




26


Adjustments to presentation of  segment

Adjusted  EBITDA


















–Depreciation and amortization

113


68







140


55






–Other (1)

1


2







6


(2)






Segment Adjusted EBITDA (2)

134


70







170


55






Reconciliation of  segment subtotal Adjusted
EBITDA to profit (loss) for the period


















Segments subtotal Adjusted EBITDA(2)







204









225


–  Depreciation and amortization







(181)









(195)


– Finance costs, net







(24)









(18)


–  Income tax expenses







(1)









(1)


– Other (1)







(3)









(4)


Profit (loss) for the period







(5)









7


*      Representing an amount of less than 1 million.

(1) Mainly amortization of employee share based compensation. (2) Adjusted EBITDA as reviewed by the CODM represents Earnings Before Interest (finance costs, net), Taxes, Depreciation and Amortization (including amortization of intangible assets, deferred expenses-right of use and impairment charges) and Other expenses (mainly amortization of share based compensation). Adjusted EBITDA is not a financial measure under IFRS and may not be comparable to other similarly titled measures for other companies. Adjusted EBITDA may not be indicative of the Group’s historic operating results nor is it meant to be predictive of potential future results. The usage of the term “Adjusted EBITDA” is to highlight the fact that the Amortization includes amortization of deferred expenses – right of use and amortization of employee share based compensation and impairment charges.  (3) Operating expenses include selling and marketing expenses and general and administrative expenses.

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS



New Israeli Shekels

Convenience
translation
به
U.S. Dollars


9 months period ended September 30,


2019

2020

2020


(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)


In millions

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES:




Cash generated from operations (Appendix)

660

605

175

Income tax paid

(1)

(1)

*

Net cash provided by operating activities

659

604

175

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES:




Acquisition of property and equipment

(378)

(293)

(85)

Acquisition of intangible and other assets

(124)

(124)

(36)

Acquisition of a business, net of cash acquired

(3)



Investment in short-term deposits, net

(156)

(106)

(31)

Interest received

1

3

1

Consideration received from sales of property and equipment

2



Net cash used in investing activities

(658)

(520)

(151)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES:




Lease principal payments

(109)

(102)

(30)

Lease interest payments

(15)

(13)

(4)

Interest paid

(21)

(42)

(12)

Share issuance


276

80

Proceeds from issuance of notes payable, net of issuance costs

256

412

120

Proceeds from issuance of option warrants exercisable for notes

payables

37



Repayment of notes payable


(510)

(148)

Repayment of non-current borrowings

(39)

(39)

(11)

Repayment of current borrowings

(13)



Settlement of contingent consideration


(1)

*

Transactions with non-controlling interests

(2)



Net cash provided by financing activities

94

(19)

(5)


INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

95

65

19

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD

416

299

87

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD

511

364

106





*    Representing an amount of less than 1 million.

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS


Appendix – Cash generated from operations and supplemental information



New Israeli Shekels

Convenience
translation
به
U.S. Dollars


9 months period ended September 30,


2019

2020

2020


(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)


In millions





Cash generated from operations:




Profit for the period

12

12

4

Adjustments for:




Depreciation and amortization

546

511

149

Amortization of deferred expenses – Right of use

21

23

7

Employee share based compensation expenses

13

8

2

Liability for employee rights upon retirement, net

2

(1)

*

Finance costs, net

4

(1)

(1)

Lease interest payments

15

13

4

Interest paid

21

42

12

Interest received

(1)

(3)

(1)

Deferred income taxes

2

6

2

Income tax paid

1

1

*

Capital loss from property and equipment

(2)



Changes in operating assets and liabilities:




Decrease (increase) in accounts receivable:




Trade

71

57

16

Other

(2)

3

1

Increase (decrease) in accounts payable and accruals:




Trade

28

(14)

(4)

Other payables

8

(22)

(7)

Provisions

(14)

(10)

(3)

Deferred revenues from HOT mobile

(24)

(23)

(7)

Other deferred revenues

6

20

6

Increase in deferred expenses – Right of use

(39)

(34)

(10)

Current income tax

(6)

2

1

Decrease (increase) in inventories

(2)

15

4

Cash generated from operations

660

605

175










*    Representing an amount of less than 1 million.

در September 30, 2020 and 2019, trade and other payables include NIS 114 million ($33 million) and NIS 133 million, respectively, in respect of acquisition of intangible assets and property and equipment; payments in respect thereof are presented in cash flows from investing activities.

These balances are recognized in the cash flow statements upon payment.

Reconciliation of Non-GAAP Measures:


Adjusted Free Cash Flow

New Israeli Shekels

Convenience translation
به
U.S. Dollars


9 months period ended

30 سپتامبر

3 months period ended

30 سپتامبر

9 months period ended

30 سپتامبر

3 months period ended

30 سپتامبر


2019

2020

2019

2020

2020

2020


(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)


In millions

Net cash provided by operating activities

659

604

230

207

175

60

Net cash used in investing

activities

(658)

(520)

(90)

(198)

(151)

(58)

Investment in short-termdeposits, net

156

106

(85)

51

31

15

Lease principal payments

(109)

(102)

(37)

(35)

(30)

(10)

Lease interest payments

(15)

(13)

(5)

(4)

(4)

(1)

Adjusted Free Cash Flow

33

75

13

21

21

6

Interest paid

(21)

(42)

(1)

(9)

(12)

(3)

Adjusted Free Cash Flow After Interest

12

33

12

12

9

3








Total Operating Expenses (OPEX)

New Israeli Shekels

Convenience translation
به
U.S. Dollars


9 months period ended

30 سپتامبر

3 months period ended

30 سپتامبر

9 months
period ended

30 سپتامبر

3 months
period ended

30 سپتامبر


2019

2020

2019

2020

2020

2020


(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)


In millions

Cost of revenues – Services

1,645

1,585

553

546

461

159

Selling and marketing expenses

228

212

78

72

62

21

General and administrative expenses

124

129

42

39

37

11

Depreciation and amortization

(567)

(534)

(195)

(181)

(156)

(53)

Other

(12)

(1)

(4)

(1)

*

*

OPEX

1,418

1,391

474

475

404

138








*    Representing an amount of less than 1 million.

Key Financial and Operating Indicators (unaudited) ****

NIS M unless otherwise stated

Q3′ 18

Q4′ 18

Q1′ 19

Q2′ 19

Q3′ 19

Q4′ 19

Q1′ 20

Q2′ 20

Q3′ 20


2018

2019

Cellular Segment Service Revenues

476

447

441

453

466

438

423

409

415


1,843

1,798

Cellular Segment Equipment Revenues

143

165

142

115

142

172

146

130

134


643

571

Fixed-Line Segment Service Revenues

220

220

224

230

233

238

245

244

252


852

925

Fixed-Line Segment Equipment Revenues

25

24

28

24

25

26

32

28

35


92

103

Reconciliation for consolidation

(42)

(42)

(41)

(41)

(41)

(40)

(39)

(37)

(36)


(171)

(163)

Total Revenues

822

814

794

781

825

834

807

774

800


3,259

3,234

Gross Profit from Equipment Sales

44

42

39

35

33

37

37

30

38


166

144

Operating Profit*

48

14

9

22

26

30

36

20

20


116

87

Cellular Segment Adjusted EBITDA*

145

119

150

159

170

156

132

129

134


524

635

Fixed-Line Segment Adjusted EBITDA*

56

53

47

55

55

61

83

71

70


198

218

Total Adjusted EBITDA*

201

172

197

214

225

217

215

200

204


722

853

Adjusted EBITDA Margin (%)*

24%

21%

25٪

27%

27%

26%

27%

26%

26%


22%

26%

OPEX*

504

502

472

472

474

467

460

456

475


1,996

1,885

Finance costs, net*

10

12

14

16

18

20

19

13

24


53

68

Profit (Loss)*

26

19

2

3

7

7

10

7

(5)


56

19

Capital Expenditures (cash)

117

143

185

143

174

127

151

119

147


502

629

Capital Expenditures (additions)

111

177

157

142

150

129

129

121

179


499

578

Adjusted Free Cash Flow

70

(22)

(11)

31

13

16

10

44

21


124

49

Adjusted Free Cash Flow (after interest)

62

(37)

(15)

15

12

0

8

13

12


55

12

Net Debt

898

950

977

965

956

957

673

658

646


950

957

Cellular Subscriber Base (Thousands)**

2,630

2,646

2,620

2,616

2,651

2,657

2,676

2,708

2,762


2,646

2,657

Post-Paid Subscriber Base (Thousands)**

2,333

2,361

2,340

2,337

2,366

2,366

2,380

2,404

2,437


2,361

2,366

Pre-Paid Subscriber Base (Thousands)

297

285

280

279

285

291

296

304

325


285

291

Cellular ARPU (NIS)

60

57

56

58

59

55

53

51

51


58

57

Cellular Churn Rate (%)**

8.0%

8.5%

8.5%

7.9%

7.7%

7.2%

7.5%

7.5%

7.3%


35%

31%

Number of Employees (FTE)***

2,821

2,782

2,897

2,895

2,923

2,834

1,867

2,745

2,731


2,782

2,834

*      Figures from 2019 include impact of adoption of IFRS 16 – Leases (see also report 20-F).

**    As from Q4 2018, M2M subscriptions are included in the post-paid subscriber base on a standardized basis. This change had the effect of increasing the Post-Paid subscriber base at December 31, 2018, by approximately 34 thousand subscribers.

***  From 2019, the number of employees (FTE) also includes the number of FTE of PHI on a proportional basis of Partner’s share in the subsidiary (50%). Excluding employees on unpaid leave as of March 31, 2020.

****See footnote 2 regarding use of non-GAAP measures.

Disclosure for notes holders as of September 30, 2020

Information regarding the notes series issued by the Company, in million NIS

Series

Original
issuance
date

Principal on
the date of
issuance

As of 30.09.2020

Annual interest
rate

Principal repayment
dates

Interest repayment
dates

Interest
linkage

Trustee contact details

Principal
book value

Linked principal
book value

Interest accumulated
in books

Market
value

از جانب

To




D

25.04.10

04.05.11*

400

146

218

218

**

219

1.228%

(MAKAM+1.2%)

30.12.17

30.12.21

30.03, 30.06, 30.09, 30.12

Variable interest MAKAM (4)

Hermetic Trust (1975) Ltd.
Merav Offer. 113 Hayarkon St.,
Tel Aviv. Tel: 03-5544553.

F

(2) (3)

20.07.17

12.12.17*

04.12.18*

01.12.19*

255

389

150

226.75

512

512

3

526

2.16%

25.06.20

25.06.24

25.06, 25.12

Not Linked

Hermetic Trust (1975) Ltd.

Merav Offer. 113 Hayarkon St.,
Tel Aviv. Tel: 03-5544553.

G

(1) (2)

06.01.19

01.07.19*

28.11.19*

27.02.20*

31.05.20*

01.07.20*

02.07.20*

225

38.5

86.5

15.1

84.8

12.2

300

762

762

8

849

4%

25.06.22

25.06.27

25.06

Not Linked

Hermetic Trust (1975) Ltd.

Merav Offer. 113 Hayarkon St.,
Tel Aviv. Tel: 03-5544553.

(1)  In April 2019, the Company issued in a private placement 2 series of untradeable option warrants that are exercisable for the Company’s Series G debentures. The exercise period of the first series is between July 1, 2019 و May 31, 2020 and of the second series is between July 1, 2020 و May 31, 2021. The Series G debentures that will be allotted upon the exercise of an option warrant will be identical in all their rights to the Company’s Series G debentures immediately upon their allotment, and will be entitled to any payment of interest or other benefit, the effective date of which is due after the allotment date. The debentures that will be allotted as a result of the exercise of option warrants will be registered on the TASE. The total amount received by the Company on the allotment date of the option warrants is NIS 37 million. For additional details see the Company’s press release dated April 17, 2019. Following exercise of option warrants from the first series, the Company issued Series G Notes in a total principal amount of NIS 225 million. Following exercise of option warrants from the second series in July 2020, the Company issued Series G Notes in a principal amount of NIS 12.2 million. که در نوامبر 2020 the Company received an advance of NIS 55 million, for which the Company will issue additional Series G Notes in a principal amount of NIS 62 million by the end of نوامبر 2020. As of today, the total future considerations expected to the Company in respect of the allotment of the option warrants from the second series (after the exercises of option warrants as described above) and in respect of their full exercise (and assuming that there will be no change to the exercise price) is approximately NIS 23 million.

که در July 2020, the Company issued in a private placement additional Series G Notes in a principal amount of NIS 300 million, under the same conditions of the original series.

(2)  Regarding Series F and G Notes, the Company is required to comply with a financial covenant that the ratio of Net Debt to Adjusted EBITDA shall not exceed 5. Compliance will be examined and reported on a quarterly basis. For the purpose of the covenant, Adjusted EBITDA is calculated as the sum total for the last 12 month period, excluding adjustable one-time items. As of June 30, 2020, the ratio of Net Debt to Adjusted EBITDA was 0.8. Additional stipulations regarding Series F and G Notes mainly include: shareholders’ equity shall not decrease below NIS 400 million and NIS 600 million, respectively; the Company shall not create floating liens subject to certain terms; the Company has the right for early redemption under certain conditions; the Company shall pay additional annual interest of 0.5% in the case of a two-notch downgrade in the Notes rating and an additional annual interest of 0.25% for each further single-notch downgrade, up to a maximum additional interest of 1%; the Company shall pay additional annual interest of 0.25% during a period in which there is a breach of the financial covenant. In any case, the total maximum additional interest for Series F and G, shall not exceed 1.25% or 1%, respectively. For more information see the Company’s Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2019.

In the reporting period, the Company was in compliance with all financial covenants and obligations and no cause for early repayment occurred.

(3)  In July 2020, the Company executed a partial early redemption of Series F Notes in a total principal amount of NIS 305 million. The total amount paid was NIS 313 million.

(4)  ‘MAKAM’ is a variable interest based on the yield of 12 month government bonds issued by the government of Israel. The interest rate is updated on a quarterly basis.

*    On these dates additional Notes of the series were issued. The information in the table refers to the full series.       **   Representing an amount of less than NIS 1 million.

Disclosure for Notes holders as of September 30, 2020 (cont.)

Notes Rating Details*

Series

Rating Company

Rating as of
30.09.2020 and 25.11.2020 (1)

Rating assigned
upon issuance of the Series

Recent date of rating
as of 30.09.2020 and 25.11.2020

Additional ratings between the original issuance date and the recent date of rating (2)

Date

Rating

D

S&P Maalot

ilA+

ilAA-

08/2020

07/2010, 09/2010, 10/2010, 09/2012,

12/2012, 06/2013, 07/2014, 07/2015,

07/2016, 07/2017, 08/2018, 11/2018,

12/2018, 01/2019, 04/2019, 08/2019,

02/2020, 05/2020, 06/2020, 07/2020

08/2020

ilAA-, ilAA-, ilAA-, ilAA-,

ilAA-, ilAA-, ilAA-, ilA+,

ilA+, ilA+, ilA+, ilA+,

ilA+, ilA+, ilA+, ilA+,

ilA+, ilA+, ilA+, ilA+

ilA+

F

S&P Maalot

ilA+

ilA+

08/2020

07/2017, 09/2017, 12/2017, 01/2018,

08/2018, 11/2018, 12/2018, 01/2019,

04/2019, 08/2019, 02/2020, 05/2020,

06/2020, 07/2020, 08/2020

ilA+, ilA+, ilA+, ilA+,

ilA+, ilA+, ilA+, ilA+,

ilA+, ilA+, ilA+, ilA+

ilA+, ilA+, ilA+

G (3)

S&P Maalot

ilA+

ilA+

08/2020

12/2018, 01/2019, 04/2019, 08/2019,

02/2020, 05/2020, 06/2020, 07/2020

08/2020

ilA+, ilA+, ilA+, ilA+,

ilA+, ilA+, ilA+, ilA+

ilA+

(1) In August 2020, S&P Maalot has reaffirmed the Company’s ilA+ credit rating and updated the Company’s rating outlook from “negative” to “stable”.

(2) For details regarding the rating of the notes see the S&P Maalot reports dated August 10, 2020.

(3) In January 2019, the Company issued Series G Notes in a principal amount of NIS 225 million. که در July 2019، November 2019، فوریه 2020 و May 31, 2020 the    Company issued additional Series G Notes in a principal amount of NIS 38.5 million، NIS 86.5 million، NIS 15.1 million و NIS 84.8 million, respectively. In July, 2020, the Company issued additional Series G Notes in a total principal amount of NIS 312.2 million.

* A securities rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities. Ratings may be subject to suspension, revision or withdrawal at any time, and each rating   should be evaluated independently of any other rating

Summary of Financial Undertakings (according to repayment dates) as of September 30, 2020

a.  Notes issued to the public by the Company and held by the public, excluding such notes held by the Company’s parent company, by a controlling shareholder, by companies controlled by them, or by companies controlled by the Company, based on the Company’s “Solo” financial data (in thousand NIS).


Principal payments

Gross interest payments
(without deduction of tax)


ILS linked
to CPI

ILS not linked
to CPI

Euro

Dollar

Other

First year

237,130

43,244

Second year

313,342

39,115

Third year

204,114

32,962

Fourth year

204,114

27,217

Fifth year and on

533,487

51,824

Total

1,492,187

194,362

b.  Private notes and other non-bank credit, excluding such notes held by the Company’s parent company, by a controlling shareholder, by companies controlled by them, or by companies controlled by the Company, based on the Company’s “Solo” financial data – None.

c.  Credit from banks in Israel based on the Company’s “Solo” financial data (in thousand NIS).


Principal payments

Gross interest payments
(without deduction of tax)


ILS linked
to CPI

ILS not linked
to CPI

Euro

Dollar

Other

First year

52,132

3,229

Second year

52,132

1,959

Third year

30,073

825

Fourth year

17,080

213

Fifth year and on

Total

151,417

6,226

Summary of Financial Undertakings (according to repayment dates) as of September 30, 2020 (cont.)

d.  Credit from banks abroad based on the Company’s “Solo” financial data – None.

e.  Total of sections a – d above, total credit from banks, non-bank credit and notes based on the Company’s “Solo” financial data (in thousand NIS).


Principal payments

Gross interest payments
(without deduction of tax)


ILS linked
to CPI

ILS not linked
to CPI

Euro

Dollar

Other

First year

289,262

46,473

Second year

365,474

41,074

Third year

234,187

33,787

Fourth year

221,194

27,430

Fifth year and on

533,487

51,824

Total

1,643,604

200,588

f.  Off-balance sheet Credit exposure based on the Company’s “Solo” financial data (in thousand NIS) – 50,000 (Guarantees on behalf of a joint arrangement, without expiration date).

g.  Off-balance sheet Credit exposure of all the Company’s consolidated companies, excluding companies that are reporting corporations and excluding the Company’s data presented in section f above – None.

h.  Total balances of the credit from banks, non-bank credit and notes of all the consolidated companies, excluding companies that are reporting corporations and excluding Company’s data presented in sections a – d above – None.

i.  Total balances of credit granted to the Company by the parent company or a controlling shareholder and balances of notes offered by the Company held by the parent company or the controlling shareholder – None.

j.  Total balances of credit granted to the Company by companies held by the parent company or the controlling shareholder, which are not controlled by the Company, and balances of notes offered by the Company held by companies held by the parent company or the controlling shareholder, which are not controlled by the Company – None.

k.  Total balances of credit granted to the Company by consolidated companies and balances of notes offered by the Company held by the consolidated companies – None.

In addition to the total credit above, Company’s financial debt includes financial liability at fair value in respect of option warrants issued in May 2019. در September 30, 2020, this financial liability totals to an amount of NIS 14 million.

که در July 2020, the Company executed a partial early redemption of Series F Notes in a total principal amount of NIS 305 million.

[1] The quarterly financial results are unaudited.

[2] For the definition of this and other Non-GAAP financial measures, see “Use of Non-GAAP Financial Measures” in this press release.

SOURCE Partner Communications Company Ltd.

لینک های مربوطه

http://www.partner.co.il/

منتشر شده در جدید ترین اخبار

دیدگاه‌ها غیرفعال هستند.