رفتن به نوشته‌ها

جمع آوری سرمایه گذاری و دلارهای سرمایه گذاری از طریق 1H 2020 در میان کندی در خروجها و تعداد معاملات به دلیل تأثیرات COVID-19 سالم مانده است

SEATTLE، 14 ژوئیه سال 2020 / PRNewswire / – با وجود پیش بینی های اقتصادی خارجی ، فعالیت سرمایه گذاری سرمایه گذاری (VC) در Q2 2020 قدرت نشان داد در حالی که فعالیت های خروج و معامله به دلیل تأثیرات همه گیر کوراو ویروس کند شده است. مانیتور سرمایه گذاری PitchBook-NVCA، گزارش سه ماهه معتبر از فعالیت سرمایه گذاری در اکوسیستم کارآفرینی که بطور مشترک توسط PitchBook و انجمن ملی سرمایه گذاری (NVCA) ، با پشتیبانی بانک سیلیکون ولی و گواهی تولید شده است. ده صندوق بزرگ جمع آوری شده در نیمه اول سال بیش از نیمی از کل ارزش جمع آوری سرمایه گذاری VC را تاکنون تشکیل داده است. بسیاری از این وجوه احتمالاً قبل از عدم اطمینان از همه گیر شدن کروناویروس در بازارها تأثیرگذاری سرمایه گذاری را آغاز کرده اند ، اما بستن چنین وسایل نقلیه عظیم یک شاهکار چشمگیر است. فعالیت Exit مبارزه با التهاب همه گیر خود را در سه ماهه دوم ادامه داد و تعداد رکورد خروج در سال 2020 کمترین میزان از سال 2011 بود. با این کاهش قابل توجه در تعداد شرکت های دستیابی به نقدینگی برای سرمایه گذاران ، پیامدهای جدی برای بقیه موارد وجود دارد اکوسیستم VC در سالهای آینده از طرف طرف دلالان ، فعالیت در هنگام جستجوی ارقام مربوط به صنعت گسترده تر کاهش یافته است. با این حال ، تأمین اعتبارات مرحله اوج از تأمین اعتبار مالی اولیه درآمده است زیرا شرکت ها از دسترسی بالا به سرمایه بهره می برند و سرمایه گذاران به دنبال محافظت از بزرگترین و بهترین سرمایه گذاری های خود بودند. اگرچه این پدیده ممکن است در طولانی مدت یک ناهنجاری مربوط به COVID باشد ، اما فعالیت بالا در اواخر مرحله اوج بسیاری از روندهای اخیر در صنعت VC ایالات متحده است.

برای بارگیری گزارش کامل و بسته های داده ، اینجا را کلیک کنید. PitchBook و NVCA همچنین در 5 آگوست 2020 از ساعت 10:00 – 11:00 صبح PDT میزبان یک وبینار با همکاری سیلیکون ولی بانک و گواهینامه خواهند بود. برای نامنویسی، اینجا کلیک کنید.

وی گفت: “وقایع گسترده ای که در سرتاسر کشور وجود دارد ، سرمایه گذاران و شرکتهای نوپا را وادار کرده است که برای حفظ عملیات ، چابک و سازگار باشند و تصمیمات دشواری در میان همه گیر جهانی و نتایج اقتصادی آن گرفته می شود. بابی فرانکلین، رئیس جمهور و مدیر عامل شرکت NVCA. “تخفیف و خاموش شدن برای برخی از شرکت ها واقعیت تاسف آور بوده است ، اما ما به لطف ترکیبی از محرک مالی ، تسکین پولی ، پشتیبانی مستحکم VC از شرکت های نمونه کارها و افزایش نشست های بخش های نوپا ، شاهد تاب آوری اکوسیستم نیز بوده ایم. خدمات بهداشتی و درمانی ، edtech ، خدمات مصرفی و سایر نیازهای مورد نیاز COVID-19 در حال رشد است. عدم قطعیت همچنان كه وارد نیمه دوم سال می شویم ، بزرگ است اما یك صنعت قوی VC به همراه بسیاری از بخش های نوپا ، شاهد رشد چشمگیر هستند. مسیر کشور برای بهبود اقتصادی. “

وی گفت: “قدرت VC موجود در چند سال گذشته باعث شده است تا سرمایه های LP برای تعهد به بودجه جدید تعهد شود. به عنوان یک نتیجه از جمع آوری قوی سرمایه ، پزشکان عمومی انبار بزرگی از پودر خشک را ایجاد کرده اند که باید به آنها اجازه دهد آب و هوای رکود اقتصادی را به دلیل به COVID-19 گفت: ” جان گاببرتبنیانگذار و مدیر عامل شرکت PitchBook. “با این حال ، جنبه کوتاه مدت این اختلال بسیار مهم است ، زیرا یک کاهش اقتصادی طولانی مدت باعث تغییر برخی رفتارهای طولانی مدت در مورد تعهدات به VC خواهد شد. این اکنون حتی بیشتر مهم است که وجوه برای نقدینگی بیشتر طول می کشد و نسبت های بیشتری را حفظ می کند. ارزش غیر واقعی از آنچه در رکودهای گذشته دیدیم. “

فعالیت جمع آوری کمک های مالی
در نیمه اول سال ، رأی دهندگان ایالات متحده 148 صندوق جمع کردند که در کل بیش از بودجه بود 42.7 میلیارد دلار، که قبلاً در کل سالهای گذشته به جز سالهای 2016 ، 2018 و 2019 از کل سال گذشته پیشی گرفته است. VV mega-بودجه (500 میلیون دلار +) به ویژه در سال 2020 با 23 بسته تاکنون بسیار پرکار بوده است که تقریباً برابر با سال کامل است شماره برای سال 2019. این افزایش سریع در بودجه های بزرگ اندازه متوسط ​​صندوق 2020 را به عقب برگرداند 100 میلیون دلار برای اولین بار از سال 2007 و همچنین به سنبله در اندازه متوسط ​​صندوق کمک کرده است 300.9 میلیون دلار. بودجه قابل توجه قابل توجهی که در این سه ماه تعطیل است شامل General Catalyst با یک 2.3 میلیارد دلار وسایل نقلیه و سه نفر از صندوق های سرمایه گذاری Lightspeed بیش از هر 890 میلیون دلار. عمده موفقیت VC های ایجاد شده مربوط به عملکرد تاریخی مثبت آنها و شناخت نام آنها است ، که در دوره ای که هیچ نشست چهره به چهره برگزار نمی شود ، به ویژه کمک کرده است. صندوق های بار اول در سه ماهه دوم سال 2020 شاهد کاهش چشمگیر بودجه بسته جدید بوده ایم 1.5 میلیارد دلار در 14 وسیله نقلیه. این به احتمال زیاد به دلیل عدم توانایی در سرمایه گذاری در رابطه با سرمایه گذاران موجود است و به نظر نمی رسد فعالیت سرمایه گذاری برای اولین بار در سال 2020 دوباره رشد کند ، زیرا عدم اطمینان اقتصادی می تواند LP ها را برای کاهش تخصیص های جدید به VC ، به ویژه برای مدیران ناآرام ، ترغیب کند. .

از فعالیت خارج شوید
تا پایان ماه چهارم ، شمارش میزان خروج میزان نزولی شدید را که با شروع COVID-19 در ماه مارس آغاز شد ، نشان داد. فقط 147 خروجی بسته به ارزش Q2 بسته است 21.2 میلیارد دلار، مجموع 1H را به 45.3 میلیارد دلار. با توجه به IPO های گسترده ای که سال گذشته بسته شد ، اندازه گیری این ارقام در برابر 2019 دشوار است ، اما مقادیر خروج به سرعت به سمت سطحی که پیش از 2017 دیده می شود ، کم می شوند. با توجه به اینکه بازار خروج ، دریچه رهاسازی را به حجم عظیمی از سرمایه که در VC ایجاد شده است ، می دهد ، بدون اینکه مسیری عملکردی برای نقدینگی داشته باشد ، کل صنعت می تواند رنج ببرد. در جبهه IPO ، شرکتهای خارج از صنعت بیوتکنولوژی یا شرکتهای دستیابی به اهداف ویژه (SPAC) در تکمیل یا ثبت نام در لیست های عمومی حرکت مثبت داشتند. به عنوان نمونه ، Vroom IPO سکوی فروش اتومبیل را تقریباً بالاتر کرد 2 میلیارد دلار، که به ویژه قابل توجه است زیرا فضای خودرو به طور قابل توجهی تحت تأثیر این بیماری قرار گرفته است ، به طور بالقوه دلالت بر اینکه ممکن است پنجره IPO برای تعداد گسترده ای از راه اندازی ها باز باشد. اگرچه اثرات همه گیر بر نقدینگی بالقوه هنوز به حد وخیمی نرسیده است که از سال 2008 تا 2010 شاهد آن بودیم ، اما در دو سال آینده هنوز هم عدم اطمینان زیادی وجود دارد که ممکن است فعالیت را کاهش دهد.

فعالیت سرمایه گذاری
فعالیت معامله در سه ماهه دوم با کاهش روبرو شد 34.3 میلیارد دلار سرمایه گذاری در 2197 معاملات ، کاهش 23.2٪ در تعداد معاملات در مقایسه با Q1 2020. در حالی که فعالیت فرشته نسبتا پایدار ماند ، معاملات بذر کامل باعث کاهش چشمگیر در Q2 شد. همچنین بعید نیست که سال 2020 شاهد سومین سال متوالی سرمایه گذاری های اولیه باشد 40 میلیارد دلار، در حالی که سرمایه گذاران مجدداً اوراق بهادار را ارزیابی می کنند و ترازنامه ها را برای سه ماهه آینده به دست می آورند. سرمایه گذاران نیز به دلیل فعالیت های بعدی در زمینه سرمایه گذاری های سنگین برای اولین بار در طی سه ماهه دوم ، نسبت به شرکت های نمونه کارها دو برابر شده اند. به طور غیر منتظره ، فعالیت اواخر مرحله با ردیابی تعداد معامله ها با سرعتی بالاتر از سال 2019 رخ نداده است. 57 mega معاملات اواخر مرحله (100 میلیون دلار +) در این سه ماه بسته شد و کل معاملات بزرگ معاملات اواخر مرحله را به دست آورد. بیش از 100 تاکنون در سال 2020 ، به راحتی در مسیر پیشی گرفته از 175 بسته در سال 2019. این ارقام بالا می تواند به برخی از بخش ها تحقق یابد که رشد تازه ای را تحقق می بخشند و در دسترس بودن سرمایه در حالی که سایر بخش ها دچار اختلال در رشد هستند و نیاز به افزایش دورهای غیرقابل برنامه ریزی دارند. آب و هوا رکود بازار مشارکت غیر متعارف از طریق Q2 فروکش نکرد ، زیرا شرکتهای حقوقی شرکتی در 26٪ از کل معاملات VC ایالات متحده شرکت کردند ، که نرخ جدیدی بود. بنگاههای PE در 13.9٪ از معاملات VC سرمایه گذار بوده اند ، که سطح بالاتری از هر رقم کامل در سال گذشته است.

گزارش کامل شامل مؤلفه های زیر است:

  • خلاصه اجرایی
  • خط مشی NVCA برجسته است
  • بررسی اجمالی
  • بودجه ، بذر و بودجه اول
  • VC مرحله اولیه
  • VC مرحله اواخر
  • معاملات براساس منطقه
  • معاملات براساس بخش
  • SVB: سازگاری و شتاب در VC
  • بنیانگذاران زن
  • سرمایه گذاران غیر متعارف
  • گواهی: سرمایه گذاری در دوره COVID-19
  • خروج
  • جذب سرمایه
  • روش شناسی

برای بارگیری گزارش کامل ، اینجا را کلیک کنید.

درباره PitchBook
PitchBook یک شرکت داده و نرم افزار مالی است که شفاف سازی را در بازارهای سرمایه فراهم می کند تا به متخصصان کمک کند تا با اطمینان و کارآیی ، فرصتها را کشف و اجرا کنند. PitchBook داده های مفصلی را در مورد کل سرمایه گذاری ، سهام خصوصی و چشم انداز M&A از جمله شرکت های دولتی و خصوصی ، سرمایه گذاران ، صندوق ها ، سرمایه گذاری ها ، خروجی ها و افراد جمع آوری و تجزیه و تحلیل می کند. داده ها و تجزیه و تحلیل های این شرکت از طریق بستر PitchBook ، اخبار صنعت و گزارش های عمیق در دسترس است. PitchBook که در سال 2007 تاسیس شد ، دفاتر دیگری دارد سیاتل، سانفرانسیسکو، نیویورک و لندن و به بیش از 45000 متخصص در سراسر جهان خدمت می کند. در سال 2016 ، مورنینگستار PitchBook را بدست آورد که هم اکنون به عنوان یک شرکت تابعه مستقل فعالیت می کند.

درباره انجمن سرمایه گذاری ملی
انجمن ملی سرمایه گذاری (NVCA) نسل بعدی شرکتهای آمریکایی را که اقتصاد فردا را تحت فشار قرار می دهند ، توانمند می کند. NVCA به عنوان صدای سرمایه گذاری ایالات متحده و جامعه نوپا ، از سیاست های عمومی حمایت می کند که از اکوسیستم کارآفرینی آمریکا پشتیبانی می کند. NVCA با خدمت به جامعه سرمایه گذاری به عنوان اتحادیه تجارت برتر ، از جامعه سرمایه گذاری استفاده می کند و به عنوان منبع اصلی برای داده های سرمایه گذاری ، آموزش عملی ، ابتکارات همکار و شبکه سازی فعالیت می کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد NVCA ، لطفاً به سایت www.nvca.org مراجعه کنید.

برگه نقل قول

جنیفر فریل گلدشتاین، رئیس توسعه تجارت ، فناوری و بهداشت ، بانک سیلیکون ولی
وی ادامه داد: “مشاغل بنیادی اصلی هنوز هم دارای قیمت بالایی هستند و ذخایر نقدی عمیق تری نسبت به آنچه که در رکودهای گذشته دیدیم وجود دارد. همچنین در حاشیه آن هنوز پودر خشک زیادی وجود دارد که منتظر استقرار هستند. – مشاغل حقیقی که در حال رشد هستند ، مشاغل جدید را مختل می کنند که برای شرایط عادی جدید یا مکان دیگری بین یکدیگر ساخته شده اند. “

جو هوروویتس، مدیریت شریک عمومی در Icon Ventures
وی گفت: “طی چند ماه آینده عدم قطعیت زیادی در صنعت وجود خواهد داشت. بیکاری پایدار ، گزارش درآمدی برای شرکتهای غیرتکنولوژیک و جایی که بازارهای عمومی در چند ماه آینده به آنجا می روند ، همه نگرانی های فدرال رزرو و کنگره است. تلاش کرده اند که سعی در به حداقل رساندن آسیب ها داشته باشیم ، اما ویروس به زودی از بین نمی رود. جهان تغییر کرده است ، و رسیدن به حالت عادی ، از جمله برای VC و راه اندازی ها ، کثیف خواهد بود. “

رایان استروب، مدیر ارشد مالی برای گواهینامه ، شرکت
“نکته اصلی شرکتهای تحت تأثیر سرمایه گذاری در این محیط ، افزایش پول نقدی آنها است ، خواه با کندی استخدام یا سرمایه گذاری های دیگر با هدف مدیریت دقیق هزینه های تکرار شونده. اگرچه برای بازگشت سرمایه گذاران کاملاً جدید ، سرمایه گذاران 2020 دشوار بوده اند ، اما معاملات هنوز هم بسته می شوند. برخی از بخشها با الزامات کار جهانی از راه دور مانند فنآوری ، فناوری و برخی مشاغل روبرو با مصرف کننده رونق می گیرند. “

اندی شواب، بنیانگذار و مدیر شریک در 5 صبح مشاغل
وی ادامه داد: این همه گیر شیشه های ذره بین را در بخش های بیوتکنولوژی و مراقبت های بهداشتی قرار داده است ، اما در این مدت از نظر بیوتکنولوژی بسیار قوی بوده است. بسیاری از این فعالیت های بزرگ قبلاً پیش از CVID انجام می شد و در طول همه گیری همچنان ادامه داشته است. بازارها با توجه به فعالیت های بیوتکنولوژی IPO قدرتمند بوده اند و یکی از محرک های اصلی فعالیت بخش داروسازی است.در حالی که بیوتکنک اکثراً به خوبی مدیریت کرده است ، شرکت های سیستم های بهداشت و درمان بسیار ضربه خورده اند و مطمئناً در برخی اختلال ایجاد شده است. شکل یا مد برای بسیاری از شرکت ها در سراسر بخش طول عمر. “

منبع PitchBook

منتشر شده در جدید ترین اخبار

دیدگاه‌ها غیرفعال هستند.